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FXのダウ理論とは

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もっちゃん

ダウ理論とは?投資の超基本原則をわかりやすく解説【株・FX】

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金融投資

そこで 今回は初心者の方でもわかりやすいようにダウ理論について解説していきます。

ダウ理論の概要

チャート

「ダウ理論」はアメリカのジャーナリストのチャールズ・ダウによって提唱された市場相場の理論です。

1. 価格はすべての事象を織り込む

「価格はすべての事象を織り込む」とは、 すべての出来事は相場に反映される ということです。

そして チャート自体を分析すること を「テクニカル分析」 と言い、 経済指標や要人発言、リアルで起きている事柄を考慮して値動きを分析すること を「ファンダメンタルズ分析」 と言います。

・ファンダメンタルズ分析
相場が動く背景を掴む

・テクニカル分析
相場が暴落する兆候などをチャートから読み取る
リアルの出来事はチャートに反映され済みか確認する

2. トレンドには3種類ある

トレンドとは「市場の動向」のことです。

サイクルはトレンドが発生してから終了するまでの期間です。

ダウ理論(トレンド3段階)

3. 主要トレンドは3段階からなる

※投資家の種類
Aランク投資家:超有能投資家
Bランク投資家:そこそこ有能投資家
Cランク投資家:初心者や一般投資家

先行期

市場状況: 市場価格が下落してすべての「売り材料」が相場に織り込まれ済み

取引状況: Aランク投資家が「底値買い」をする

追随期

市場状況: 市場価格が徐々に上昇している

取引状況: Bランク投資家が「買い」を入れる

利食い期

市場状況: 市場価格が大きく上昇している
→先行期で「買い」を入れたAランク投資家が「売り」に入るのですぐに上昇が弱まる

取引状況: 初心者や一般投資家が「買い」を入れる

4. 価格は相互に確認されなければならない

例えば、ある通貨ペアでトレンドが発生したら関連性の高い通貨ペアやインデックスでも同じようにトレンドが確認できるということです。

つまり 関連のある複数の指標でトレンドが確認される ということです。

5. トレンドは出来高でも確認されなければならない

出来高というのは取引の総量を指します。

そしてこの 取引の総量が多ければ多いほど値動きへの影響も大きくなります。

逆に、相場が上昇局面でも取引の総量が少ない場合は、買いたい人が多いというよりも売りたい人が少ない、つまり 相対的に買いたい人が多いだけ ということになります。

ダウ理論とは

ダウ理論はアメリカのダウ・ジョーンズ社の創立者、リチャード・ダウ(Charlz H.Dow)氏
が、19世紀末に『ウォール・ストリート・ジャーナル』紙に寄稿した論説から
考案された分析法で、テクニカル分析の元祖とも呼ばれています。
リチャード・ダウ氏は、もともとニューヨーク証券取引所での相場に関する記事を担当して
いました。その経験から1882年にダウ・ジョーンズ社を設立してニュースレターを配布、
それが発展して、後に「ウォール・ストリート・ジャーナル」紙となっています。

ダウ理論は、発表当初は主に株価分析に利用されていましたが、やがて、ダウ理論が持つ
汎用性から、商品先物、為替、個別の株価銘柄でも、利用されるようになりました。
そのダウ理論は6つの法則で構成されています。

ダウ理論の6つの法則

1.主要トレンドは3段階からなる

ダウ理論3ステップ

トレンドは長期投資家、中期投資家、短期投資家の動向によって3段階で構成されます。
上の図では、緑色が短期投資家が形成した移動平均線、オレンジ色が中期投資家が形成した
移動平均線、そして赤色が長期投資家が形成した移動平均線です。

第1段階:買いが集まるエリア
「もう下がらないだろう」と考える長期投資家が徐々に底値買いをしている段階。

第2段階:トレンドが形成されるエリア
第1段階の価格上昇を確認して、「そろそろ上がるだろう」と考える中期投資達が
追随している段階。トレンドが形成され、価格はゆっくりと上昇します。

第3段階:相場が天井をつけるエリア
価格上昇を見続けていた短期投資達の参加も相次ぎ、価格が急激に上昇する段階。
「まだまだ上がるだろう」と考える人の参加が続く裏側で、長期投資家、
中期投資家たちの利益確定の売りが出始め、価格は上昇するが、上げ幅は小さくなり、
やがて暴落していきます。一般投資家たちが高値掴みをしやすい段階です。

ダウ理論3ステップ2

相場には、いろいろな時間のチャートを使う投資家が参加しています

長期投資家は長期移動平均線を作り、中期投資家は中期移動平均線を作る。
そして短期投資家は短期動平均線を作ります。
短期投資家の売りは、中期投資家の押し目エリアを作りますし、中期投資家の売りは、
長期投資家の押し目エリアを作っています。
ダウ理論の主要トレンドは、この3者の心理状態を反映して形成されます。

※※※
多くの相場参加者がいる事を(つまり、相場の環境を)、よく理解しましょう。
自分だけが相場にいるように錯覚すると、思わぬところで「ポジション」を
持ったり、「損切り」をかけたり、まだ伸びるのに、さっさと「利食い」をしたりと、
混乱した売買をしてしまいます・・・

2.トレンドは出来高でも確認されなければならない

ダウ理論・出来高

ダウ理論ではトレンド状態の判断材料として出来高を重視しています。
上昇トレンドの場合、出来高は価格上昇に伴って増え、天井圏では減少。
下降トレンドの場合、出来高は価格下落に伴って増え、底値圏では減少との考え方をします。

3.明確な転換シグナルが発生するまで、トレンドは持続する

ダウ理論・トレンド

ダウ理論では、この法則が一番有名です。今日のトレンドフォローのテクニカル手法は
「明確なトレンドの転換シグナルが確認されるまでは、現在のトレンドは継続する」
という、この法則を大前提としています。

ダウ理論・トレンド2

ダウ理論は、一度トレンドが形成されると、
上昇トレンドでは、波を描きながら、高値切り上げ・安値切上げを繰り返します。
同様に下落トレンドでは、波を描きながら、高値切下げ、安値切下げを繰り返します。
トレンドが継続しなくなるとは、そのパターンが崩れた時をいいます。
FXのダウ理論とは
FXは、トレンドが発生しやすく持続が続く相場ですので、ダウ理論は大変マッチ
していると言えます。

4.3種類の長期トレンドがある

ダウ理論・長期トレンド


長期トレンドには、次の3種類があるとされています。

1.主要トレンド FXのダウ理論とは
1年~数年にわたる長期的なサイクル
2.2次トレンド
主要トレンドの調整局面とされ3週間~3か月ぐらい継続する中期的なサイクル
3.小トレンド
2次的トレンドの調整局面とされ、3週間以下の継続するサイクル

5.2つの株価平均でシグナルが確認されなければいけない

ダウ理論・ダブルシグナル

1種類の株価平均だけでは判断に誤りが生じるので、2つ以上の株価平均で
シグナルを確認するとのことです。
1つのシグナルが確認よりも、複数のシグナルを確認することによって、
明確で信頼度の高いトレンド分析が出来るとの事です。

ダウ理論の弱点
ダウ理論はテクニカル分析の基礎ですが、シグナルが確認できるのが少し遅い
という欠点があります。その為、移動平均線、ボリンジャーバンド、RSI等の
テクニカル指標とあわせて活用する事が必要になります。

6.すべて市場価格に織り込まれる

ダウ理論・全て含む

ダウ理論の基本スタンスは「価格はすべての事象を織り込む」というものです。
つまり、天候リスク、戦争、経済指標などファンダメンタルな要素を含め、
全てが「チャートの価格」に織り込まれているという事になります。

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ひろぴーFXセミナー「ローソク足トレードとダウ理論」を公開しました。/ FXトレード・フィナンシャル(FXTF)

商号:株式会社FXトレード・フィナンシャル
(略称:FXTF、英語名称:FXTrade Financial Co., Ltd.)
所在地:〒108-0073 東京都港区三田2-11-15 三田川崎ビル4F
代表者:代表取締役社長 鶴 泰治資本金:3億5千万円(2016年3月末現在)
設立:2006年6月14日
金融商品取引業者登録番号:関東財務局長(金商)第258号
加入団体:一般社団法人 金融先物取引業協会 会員番号 第1570号、
一般社団法人 日本投資顧問業協会 会員番号 012-02639


【ご注意】
・本セミナーは、投資判断にあたり参考となる情報の提供を目的としており、金融商品の売買を勧めるものではありません。投資の最終的な判断はお客様ご自身の責任でされるようお願いいたします。
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【リスク警告】 FXのダウ理論とは
外国為替証拠金取引においては、お客様が当社に預託した証拠金を担保として、実際には証拠金と比較して多額の通貨を取引します。したがって、外国為替相場 の変動がお客様の損益に与える影響は、証拠金と取引額の倍率に従って大きく増幅されます。外国為替証拠金取引はハイリスク・ハイリターンな取引であり、元 本保証はありません。外国為替証拠金取引においては、取引対象である通貨の価格の変動により損失が発生することがあり、取引金額がその取引についてお客様 が預託すべき証拠金の額に比して大きいため、その損失の額が証拠金の額を上回ることがあります。取引対象である通貨の金利の変動によりスワップポイントが 受取りから支払いに転じることもあります。相場状況の急変により、ビッド価格(お客様の売付価格)とオファー価格(お客様の買付価格)のスプレッド幅が広 くなったり、意図した取引ができない可能性があります。取引システムまたは金融商品取引業者及びお客様を結ぶ通信回線等が正常に作動しないことにより、注 FXのダウ理論とは 文の発注、執行、確認、取消しなどが行えない可能性があります。

FXで覚えておきたいダウ理論

FX

ダウ理論とは

  1. 平均(株価)は全ての事象を織り込む
  2. トレンドは3種類ある
  3. 主要トレンドは3段階ある
  4. 平均は相互に確認されなければならない
  5. トレンドは出来高でも確認されなければならない
  6. トレンドの転換は明確なシグナルが出るまで継続する

1.平均(株価)は全ての事象を織り込む

2.トレンドは3種類ある

  • 主要トレンド→年周期(日足~週足)
  • 2次トレンド→3週間~3カ月(1時間足~4時間足)
  • 小トレンド→3週間未満(1時間足未満)

3.主要トレンドは3段階ある

6.トレンドの転換は明確なシグナルが出るまで継続する

ダブルトップやダブルボトムとの組み合わせ

ヘッドアンドショルダー(三尊)との組み合わせ

ダブルボトムや三尊も結局はダウ理論の6である

※ 自動売買の始め方

※ オススメEA

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FXのダウ理論とは?どこよりもわかりやすく本当の使い方教えます!

もっちゃん

今回はFXにおける ダウ理論 について話していきたいと思います。

もっちゃん

しかし、実際は全く難しくはなく、トレードを行う上で絶対に必要なテクニカル分析になるので、 FXをされる方全員に知っておいてもらいたいもの です。

大げさかもしれませんが、FXにおけるダウ理論というのは、 人間が呼吸するのと同じレベルで大事 だと思っています。

もっちゃん

  • ダウ理論の知っておくべきことがわかる
  • ダウ理論の本当の使い方が分かる
  • 実際のリアルチャートでの使い方が分かる

実際に僕自身も昔からずっと使い続けており、 ダウ理論があるからこそ今まで大きな負けもなくトレードができている と実感しています。

そこで今回は どこよりもわかりやすく優しく 、ダウ理論に関しての解説をしていきたいと思います。

  • ダウ理論とは?
  • 目線を固定する方法
  • 実際のチャートでダウ理論を解説

もっちゃん

FXにおけるダウ理論とは?テクニカル分析の基礎中の基礎!

まず、ダウ理論の基礎的な内容を説明しておきたいと思います。

また、様々なテクニカル分析の基礎とも言われていて、 どのテクニカル分析よりも最優先で覚えておくべきテクニカル分析 になります。

つまり、 相場ではこのダウ理論が非常に意識されやすい のです。

FXのダウ理論の6つの法則

まず、ダウ理論には 6つの法則 があり、内容としては以下になります。

  1. 平均価格はすべての事象を織り込む
  2. トレンドには3種類ある
  3. 主要トレンドは3段階からなる
  4. 平均は相互に確認されなければならない
  5. トレンドは出来高でも確認されなければならない
  6. トレンドは明確なシグナルが発生するまで継続する

なのでこれから一つずつ説明していきますが、この中で 一番重要なのは⑥番目の項目 になり、ダウ理論の核心部分なので、最初はこれだけは覚えておいてもらいたいです。

もっちゃん

①平均価格はすべての事象を織り込む

どんなファンダメンタルズ的な経済の状況も、すべて値動きとなってチャートに現れるということ。つまり、 しっかりチャート分析をしよう! ということになります。

もっちゃん

②トレンドには3種類ある

    FXのダウ理論とは
  • 主要トレンド(長期)⇒週足や月足レベルの1年以上の時間軸
  • 二次トレンド(中期)⇒日足や1時間足レベルの数週間~数ヵ月の時間軸
  • 小トレンド(短期)⇒分足レベルの数週間以下の時間軸

もっちゃん

③主要トレンドは3段階からなる

一つのトレンドは 3段階 に分けられるということ。

  1. 先行期⇒一部のトレーダーが買いを入れてくる場所ですが、まだ多くのトレーダーは様子見をしている場所
  2. 追随期⇒ここから本格的な上昇が開始し、多くのトレーダーが参入してくる場所
  3. 利食期⇒買い遅れた一部のトレーダー達が参入してくる場所でもありますが、先行期や追随期から買っていたトレーダー達が利益確定してくる場所

エリオット波動理論はこれだけ覚えよう!1波や3波の見つけ方はこれだ! エリオット波動は本当に難しくないよ! 今回は、エリオット波動理論について書いていきたいと思います。 波動理論とか聞くと、難しいイメージがあるかもしれませんね・…

④平均は相互に確認されなければならない

一言でいうと、 FXでは相関性のある通貨ペアをチェックしよう ということですね。

もっちゃん

⑤トレンドは出来高でも確認されなければならない

トレンドは明確なシグナルが発生するまで継続する

ダウ理論で最も重要な6番目の 「 トレンドは明確なシグナルが発生するまで継続する」 について説明していきたいと思います。

これは一言で言うと、 「目線を固定できる」 ということです。

トレードにおいて安定して利益を出し続けるためには、 現在の自分の目線をはっきりと決めておくことが重要 です。

というわけでここから、目線の固定をするために必要な 「トレンドは明確なシグナルが発生するまで継続する」 について解説していきたいと思います。

ダウ理論におけるトレンドの定義

まず初めに、ダウ理論における トレンドの定義 について 最低限理解して おかなければいけません。

明確なシグナルとは?

そして、 「トレンドは明確なシグナルが発生するまでは継続する」 の 明確なシグナル とは?

これは トレンドが崩れた (トレンドの定義から外れた)ということです。つまり、

もっちゃん

それぞれ名前もあり、 押し安値 ・ 戻り高値 と呼びます。

もっちゃん

そして、この 押し安値 ・ 戻り高値 FXのダウ理論とは を抜けることによって、ダウ理論におけるトレンドの定義から外れることになります。

この時点で、 トレンドが一旦終了 となります。

もっちゃん

押し安値と戻り高値を抜けた時点での目線はどっち?

  1. 目線をフラットにしつつ逆目線を意識する人
  2. 目線をすぐ切り替える

もっちゃん

FXの過去検証のやり方をわかりやすく紹介!おすすめのソフトも教えます! まだ過去検証をやったことがないんですか? FXは過去検証が大事!FXは過去検証が大事!ってよく耳にしませんか? そうなんです。 FXでは過去検証がめっちゃ✕100大事なん…

FXのダウ理論のよくある間違い?押し安値と戻り高値をしっかり意識しよう!

確かにここだけをみると下降トレンドのようにみえますが、 押し安値を下抜けてない=上目線 なので、下降トレンドと判断するのはあまり良い判断とは言えません。

ダウ理論クイズ

一番右の時点では 上目線 でしょうか? 下目線 FXのダウ理論とは でしょうか?

押し安値を下に抜けて戻り高値が発生。戻り高値を上抜けるまでは 下目線 ということになります。

もっちゃん

FXのダウ理論を実際のチャートで確認!押し安値と戻り高値はどこだ?

FXはローソク足のひげと実体のどっちにラインを引くのか?答えはこれだ! FXって迷うこと多すぎですよね・・・。 今回は、ローソク足のヒゲと実体どっちにラインを引けばよいのか?について説明していきたいと思います。 みなさんの中にはラ…

もっちゃん

もっちゃん

FXのダウ理論における波の描き方

上記で、実際のチャートを出しましたが、実は 人によって波の引き方はバラバラ になります。

波の引き方に 「正解」 というものはないのですが、ダウ理論を使うにあたっては、 一貫した波の引き方が特に重要 になってきます。

もっちゃん

という方は、波の引き方を以下の note で詳しく紹介していますので、ぜひこちらもあわせてご覧になってみて下さい

【FX】もう波の引き方に悩まない!再現性にこだわった、誰でもほぼ同じ位置に波を引く方法!|もっちゃん|… 波をどう引くか、毎回迷っていませんか? 波引きに迷うすべての人たちの役に立ちたい!という思いから、膨大な検証と時間をかけて、この記事を書きました! ぜひ最後…

FXのダウ理論についてのまとめ

  • ダウ理論は相場参加者の多くが意識している
  • 6つの基本法則があり、中でも「トレンドは明確なシグナルが発生するまで継続する」が重要!
  • 押し安値と戻り高値は絶対に覚えるべし!
  • 目線が切り替わったあとは2種類のパターンがあり、どちらかに決めるべし!
  • 実際のチャートを見て経験を積みまくるべし!

もっちゃん

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